Ανοδική πορεία για τα αμοιβαία κεφάλαια: 26 δισ. ευρώ το πρώτο εξάμηνο του 2025

Αύξηση εισροών στα αμοιβαία κεφάλαια καταγράφεται στην ελληνική αγορά, με το συνολικό ενεργητικό τους να αγγίζει τα 26 δισεκατομμύρια ευρώ στο τέλος του πρώτου εξαμήνου του 2025, σημειώνοντας τα υψηλότερα επίπεδα από το 2005. Από το 2018, η αγορά έχει επενδύσει επιπλέον 20 δισεκατομμύρια ευρώ, ανεβάζοντας τη συνολική αξία στα 26,28 δισεκατομμύρια ευρώ, από 6,1 δισεκατομμύρια ευρώ στα τέλη του 2018. Μόλις μέσα στο 2025, περισσότερο από 3 δισεκατομμύρια ευρώ έχουν εισρεύσει σε αμοιβαία κεφάλαια.

Παράλληλα, στον τομέα της θεσμικής διαχείρισης, το ύψος των κεφαλαίων που διαχειρίζονται έχει αυξηθεί σημαντικά, ξεπερνώντας τα 44 δισεκατομμύρια ευρώ στο τέλος του πρώτου εξαμήνου του 2025, σημειώνοντας αύξηση 13,76% σε σύγκριση με το 2024. Οι θεσμικές επενδύσεις έχουν ενισχυθεί κατά 30 δισεκατομμύρια ευρώ από το 2018.

Στον τομέα του Asset Management, παρατηρείται αύξηση των διαχειριζόμενων κεφαλαίων κατά 6,2 δισεκατομμύρια ευρώ. Η ελληνική αγορά θεσμικών διαχειριστών ολοκληρώνει το πρώτο εξάμηνο του 2025 με αυξημένα ενεργητικά και θετικές αποδόσεις.

Στις 30 Ιουνίου 2025, η αγορά των Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) που διαχειρίζονται ελληνικές ΑΕΔΑΚ, σημείωσε αύξηση 18,8% από την αρχή του έτους, φτάνοντας συνολικά τα 26,29 δισεκατομμύρια ευρώ. Οι ροές κεφαλαίων προς τους Ο.Σ.Ε.Κ.Α. συνεχίζουν να αυξάνονται, αγγίζοντας τα 2,902 εκατομμύρια ευρώ, με τις περισσότερες εισροές να προέρχονται από Διεθνείς Ομολογιακούς Ο.Σ.Ε.Κ.Α., που συγκέντρωσαν 2,043 εκατομμύρια ευρώ.

Μια υποκατηγορία που παρατηρείται είναι οι Ο.Σ.Ε.Κ.Α. με συγκεκριμένη ημερομηνία λήξης, γνωστά και ως Target Maturity Funds, τα οποία προσελκύουν επενδυτές που αναζητούν τακτικό εισόδημα. Οι επενδυτές στρέφονται στα αμοιβαία κεφάλαια, καθώς οι αποδόσεις είναι πιο ελκυστικές σε σύγκριση με τις καταθέσεις, με τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια να προσφέρουν τις υψηλότερες αποδόσεις.

Στο πεδίο των αποδόσεων, οι κορυφαίες επιδόσεις καταγράφονται στις εξής κατηγορίες:
– Μετοχικοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Δείκτη: 30,60%
– Μετοχικοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Ελλάδας: 24,89%
– Μετοχικοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Ευρωζώνης: 8,38%
– Μικτοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α.: 7,37%

Η κατανομή της αγοράς αμοιβαίων κεφαλαίων στο τέλος του πρώτου εξαμήνου του 2025 είναι η εξής: 54% σε Ομολογιακά, 15% σε Μεικτά αμοιβαία κεφάλαια, 13% σε Μετοχικά, 9% σε Funds of Funds, 5% σε αμοιβαία χρήματα και 4% σε σύνθετα αμοιβαία κεφάλαια.

Στην κορυφή της αγοράς, οι ΑΕΔΑΚ με την μεγαλύτερη στήριξη στο ενεργητικό είναι οι εξής: Eurobank ΑΕΔΑΚ (6,59 δισ. ευρώ, 24,9% μερίδιο), Alpha ΑΕΔΑΚ (5,76 δισ. ευρώ, 21,74% μερίδιο), Πειραιώς ΑΕΔΑΚ (5,61 δισ. ευρώ, 21,15% μερίδιο) και Εθνική ΑΕΔΑΚ (4,03 δισ. ευρώ, 15,22% μερίδιο).

Στον τομέα του Asset Management, η πρόοδος είναι αισθητή με αύξηση 11,69% στα υπό διαχείριση κεφάλαια, φτάνοντας τα 11,736 εκατομμύρια ευρώ. Το ενεργητικό των Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων ανέρχεται σε 744 εκατομμύρια ευρώ, με τα Private Equity χαρτοφυλάκια να αποτελούν σημαντικό μέρος αυτού του ποσού.

Τέλος, η θετική τάση διατηρείται στον τομέα των Α.Ε.Ε.Α.Π., με σύνολο επενδύσεων σε ακίνητα να αυξάνεται κατά 7,32% στα 5,918 εκατομμύρια ευρώ σε σύγκριση με την προηγούμενη περίοδο.

Η πορεία της αγοράς αμοιβαίων κεφαλαίων (ποσά σε δισ. ευρώ) είναι ενθαρρυντική, καταγράφοντας σημαντική ανάπτυξη τα τελευταία χρόνια.